谢治宇谈兴证全球基金配置策略，重点布局海外算力、半导体设备领域

兴证全球基金的谢治宇表示，当前重点配置海外算力、半导体设备等领域，他认为这些领域具有巨大的增长潜力，特别是在全球科技快速发展的背景下，谢治宇强调，海外市场的技术和创新环境为企业提供了广阔的机会，特别是在人工智能和半导体技术方面，他建议投资者关注这些领域的企业和投资机会，以获取更高的投资回报。

　　1月21日晚间，知名基金经理谢治宇管理的公募产品披露2025年四季报。

　　2025年四季度，其管理的兴全合宜、兴全合润同时新进重仓佰维存储，兴全合宜另外新进重仓汇量科技、药明生物，兴全合润另外新进重仓拓荆科技、华海清科。并且，两只基金均增持了宁德时代，均减持了中际旭创、巨化股份、晶晨股份、澜起科技。

　　谢治宇在四季报中表示，以光模块为代表的海外算力板块在海外大客户加单以及新技术发展的刺激下持续创出新高。尤其在光模块、PCB领域，国内的供应链龙头在国际舞台上获得了更高的话语权；在液冷、电源等领域，国内龙头也正在取得历史性的突破。在AI天量资本开支的拉动下，海外出现了缺电、缺存储的窘境，相应国内的储能、燃气轮机、存储相关产业链迎来了高度景气，个股机会迭出。而国产算力的突破拉动了国内半导体景气度，尤其是国内存储原厂将在2026年迎来上市的历史机遇，国产半导体设备以及耗材将是配置的重点。在科技领域，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司。

　　谢治宇表示，2025年四季度对海外算力、半导体设备等领域进行了重点配置。仍维持部分港股优质创新药、互联网资产的配置，看好2026年的相应机会。未来将继续以较长周期持续跟踪公司核心竞争力变化趋势，持续挖掘技术变革加速带来的非线性增长以及细分子行业景气度反转的投资机会。